丸出生不久之后，其父亲所带领的源家在战争中被平清盛所带领的平家所败，全族开始在被追杀中逃亡
没多久，牛若丸的生母被平家抓住，平清盛因贪恋常盘美色，纳常盘为妾，并赦免常盘母亲、牛若丸兄弟等四人，几年之后，常盘又被嫁给公家贵族藤原氏的一条长成，牛若丸也被送到鞍马寺学习
然后就是牛若丸得知自己的身世，跟着老僧学习武艺，图谋打倒平家的老套路
在牛若丸十一岁的时候，回寺的路上途径五条大桥，遇到了当时是僧侣的武藏坊弁庆拦路
而弁庆当时在当地进行‘刀狩’，也就是以比武为由，赢路过武者手里的刀，已经收集了999把，他看上了牛若丸身上的黄金宝刀，结果他虽然勇武，但在讲究灵巧、身轻如燕的牛若丸那里处处受制，败在了牛若丸手下，从此心服口服，成了牛若丸最忠心的家臣
再之后，牛若丸正式改名源义经，而被流放的同父异母的兄弟源赖朝起兵，源义经决定也起兵相助，兄弟齐心，一路势如破竹，打败了平家，完成光复大业
在平家被消灭之后，源义经却遭到了自己兄长源赖朝的猜忌，兄弟俩正式决裂，源义经带着忠心家臣离京西行，在被源赖朝追杀之中逃往吉野山，又投奔了藤原秀衡，被藤原以主君对待
好景不长，藤原秀衡因病去世后，在源赖朝的威逼利诱下，藤原家和源义经的关系渐渐发生了变化，藤原家最终倒向了源赖朝那一边，出兵讨伐源义经
源义经不想死在藤原家家臣手中，前往在佛堂诵经、准备自尽，而弁庆、伊势三郎等八人固守玄关大门，为了源义经能平静赴死，舍命死战
最终，源义经手刃妻女后自尽
《义经记》是记载源义经事迹中最重要的一部，里面描述义经是一个相貌俊美、武艺高强的战神，其中包含了不少言过其实的传奇，对弁庆的描绘也比对源义经的描绘多出不少，刻画出了一个忠勇无畏的家臣形象